Emerge un nuevo líder mundial del PC

Designado el equipo directivo de la nueva Lenovo

La transacción se completa con éxito antes del plazo estimado

Contará con productos nuevos e innovadores en unas semanas

Pekín, China y Raleigh, NY - 1 de mayo de 2005
Lenovo Group Limited (HKSE: 992; ADR: LNVGY) e IBM (NYSE: IBM) han anunciado hoy el cierre de la adquisición de la División de Ordenadores Personales de IBM por parte de Lenovo, que tiene como resultado la creación de un nuevo competidor internacional en el sector de las Tecnologías de la Información y la tercera mayor compañía de PCs en todo el mundo.

“El cierre de esta transacción es un acontecimiento histórico para Lenovo y supone el comienzo de una nueva era en la industria mundial del PC”, afirma Yuanqing Yang, Presidente de Lenovo. “La estrategia de la nueva Lenovo se basa en lo que quieren nuestros clientes: productos de alta calidad y un servicio excelente. Tenemos el compromiso de ofrecer a nuestros clientes productos y servicios innovadores de la mayor calidad, de proporcionar a nuestros empleados el mejor entorno de trabajo y de crear valor para nuestros accionistas”.

“Lenovo está bien posicionada, con marcas fuertes y competitivas, economías de escala a nivel mundial y una eficiencia operativa líder en la industria”, afirma Stephen M. Ward, Jr., Consejero Delegado de Lenovo. “Las capacidades de I+D y de diferenciación de productos de Lenovo, su experiencia el la gestión de equipos y su red mundial de distribución –a través de una alianza única con IBM–, nos otorga una posición muy fuerte y competitiva en mercados internacionales. En unas semanas contaremos con nuevos productos”.

Entre las fortalezas de la compañía destacan una marca mundialmente conocida, mediante la combinación de la prestigiosa marca de portátiles Think y el reconocimiento de la marca Lenovo en China, un servicio y soporte técnico reforzado tanto para empresas como para consumidores, así como su fortaleza en el mercado de consumo y su liderazgo en China, el mercado de mayor crecimiento en tecnologías de la información de todo el mundo. Lenovo posee un tercio del mercado chino de PCs y cuenta con una cuota de mercado importante en el segmento profesional en países de todo el mundo.

Resumen de la transacción

De acuerdo con los términos de la transacción, Lenovo ha pagado 1.250 millones de dólares, 650 millones en efectivo y 600 en acciones de Lenovo Group, tomando como referencia el valor de la acción al cierre de la sesión el día previo al anuncio de diciembre de 2004 (. La participación accionarial de IBM en Lenovo al cierre de la operación es del 18,9%. Adicionalmente, Lenovo asumirá aproximadamente 500 millones de dólares de deuda de IBM.

IBM registrará una ganancia antes de impuestos de aproximadamente 1.000 millones de dólares por la venta. La ganancia será reportada cuando IBM haga públicos sus resultados financieros del segundo trimestre de 2005.

El acuerdo definitivo de la adquisición se anunció el 8 de diciembre de 2004. Los accionistas de Lenovo aprobaron la transacción el 27 de enero de 2005. El cierre de la transacción supone que se han completado los términos principales del acuerdo definitivo.

En una transacción anunciada el 31 de mayo de 2005, Lenovo aceptó los términos de una inversión estratégica de 350 millones de dólares por parte de las firmas de capital riesgo Texas Pacific Group, General Atlantic Group and Newbridge Capital Group. Mediante este acuerdo, Lenovo emitirá 350 millones de dólares en acciones convertibles preferentes y en opciones sobre acciones que pueden ser convertidas en acciones de Lenovo. Está previsto que se celebre una junta de los accionistas de Lenovo en relación con esta inversión estratégica el 13 de mayo de 2005.

Sujeto a la aprobación por parte de la Bolsa de Hong Kong, de las autoridades reguladoras y de los accionistas de Lenovo, se estima que la transacción por parte de IBM ascenderá a aproximadamente 800 millones de dólares en efectivo y 450 millones de dólares en acciones de Lenovo Group mediante la recompra de acciones de Lenovo por parte de IBM.

Consejo de dirección

El equipo directivo aunará las fortalezas de las dos compañías. Con el cierre de la transacción, Yuanqing Yang ha sido nombrado Presidente de Lenovo con efecto inmediato, sucediendo a Liu Chuanzhi, fundador de Lenovo, que ha sido nombrado director no ejecutivo del consejo de dirección. Stephen M. Ward, anteriormente vicepresidente y director general del Grupo de Sistemas Personales de IBM has sido nombrado consejero delegado de Lenovo y miembro del consejo de dirección con efecto inmediato.

IBM ha designado a W. Moffat, Jr. and Henry Chow para sentarse en el consejo de dirección como observadores sin derecho a voto.

Una vez se haya cerrado la transacción con las firmas de capital riesgo, se unirán al comité de dirección nuevos miembros pertenecientes al grupo de inversores estratégicos.

Lenovo también ha anunciado el nombramiento de Linan Zhu como director no ejecutivo, reemplazando a Maochao Zeng, que abandona el consejo.

Sinergias y ahorro de costes

Lenovo ha señalado que la operación se ha completado antes del plazo previsto, destacando que las actividades de transición e integración se han llevado a cabo de forma fluida. Lenovo espera que el servicio al cliente y la disponibilidad de los productos continúe de la forma habitual, sin interrupciones de ningún tipo.
Lenovo tendrá una facturación combinada anual de 13.000 millones de dólares y un volumen aproximado de 14 millones de unidades. “Esperamos generar sinergias desde hoy mismo potenciando la naturaleza complementaria de Lenovo y la base de clientes de la División de Informática Personal, la oferta de productos y la cobertura geográfica, a la vez que utilizamos las sofisticadas plataformas operativas de Lenovo”, afrima Stephen M. Ward.

Lenovo espera generar sinergias en los procesos de compra y en los costes de marketing, así como sinergias significativas a medio plazo como resultado de una nueva expansión del mercado y el lanzamiento de nuevos productos, la optimización de la fabricación y la integración de la cadena de suministro.

IBM y Lenovo trabajarán de forma conjunta a través de una alianza de marketing y servicios, según la cual los PCs de Lenovo se comercializarán a través de la potente red mundial de distribución y ventas de IBM. La nueva Lenovo será el proveedor preferente de PCs de IBM, que continuará ofreciendo a las corporaciones y pymes que conforman su cartera de clientes una oferta de soluciones TI completa e integrada de extremo a extremo. A su vez, IBM será el proveedor preferente de servicios y financiación de la nueva Lenovo.

Operaciones globales

La sede central ejecutiva de Lenovo se encuentra en Purchase, Nueva York, EE.UU., con centros principales de operaciones en Pekín, China y Raleigh, Carolina del Norte, EE.UU., y representación mundial de ventas a través de sus propias instalaciones, de los socios comerciales de Lenovo y de su alianza con IBM. La compañía emplea a más de 19.000 personas en todo el mundo. Los centros de investigación y desarrollo están situados en las ciudades de Pekín, Shenzhen, Xiamen, Chengdu y Shanghai en China; en la ciudad de Tokio en Japón y en la ciudad de Raleigh en Carolina del Norte, EE.UU.

Las instalaciones de fabricación y ensamblaje de PCs están en las ciudades chinas de Shenzhen, Huiyang, Pekín y Shanghai. Las instalaciones de ensamblaje de dispositivos de mano están en la ciudad china de Xiamen. Existen instalaciones adicionales de fabricación y distribución en Estados Unidos, México, Brasil, Escocia, Hungría, India, Malasia, Japón y Australia. La red de distribución de PCs de Lenovo incluye aproximadamente 4.400 tiendas en China para el negocio de consumo.

Acerca de Lenovo

Lenovo Group Limited (HKSE: 992; ADR: LNVGY) es una innovadora compañía internacional de tecnología formada mediante la adquisición por parte de Lenovo Group de la división de Informática Personal de IBM. Lenovo desarrolla, fabrica y comercializa los productos tecnológicos más fiables, seguros y fáciles de usar.

De forma global, la compañía ofrece a sus clientes los reconocidos portátiles ThinkPad y ordenadores de sobremesa ThinkCentre, que incluyen las herramientas de software ThinkVantage y los monitores ThinkVision, además de una completa línea de accesorios y opciones para PCs.

En China, Lenovo controla aproximadamente un tercio del mercado PC en todos sus segmentos. Sus innovadores PCs tienen gran aceptación por su facilidad de uso, su diseño a medida y por las soluciones personalizadas que ofrecen para las distintas necesidades de los clientes. Lenovo ha sido la compañía de PCs número uno en China durante ocho años consecutivos y la compañía con mayores ventas en la zona Asia-Pacífico (excluyendo Japón). Lenovo también cuenta con una amplia línea de productos que incluye dispositivos de mano, servidores, periféricos y productos digitales de entretenimiento para el mercado chino.

Lenovo cotiza en la Bolsa de Hong Kong desde 1994 y actualmente forma parte de los índicadores Hang Seng Index y MSCI China Free Index. En marzo de 2004, Lenovo se unió al Olympic Partner Program del Comité Olímpico Internacional, siendo la primera compañía china en colaborar con el COI como proveedor de equipos informáticos durante el periodo comprendido entre 2005 y 2008.